【摘要】金融科技以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展提高了電商消費金融的需求量，但由于銀行開展消費分期的沖擊、個人征信孤島難以打破以及過度授信引起的信用風險，電商消費金融陷入發(fā)展困境。為了促進電商消費金融的健康快速發(fā)展，應倡導簡化性與普惠性發(fā)展，完善社會征信體系，建立資源共享平臺。

【關(guān)鍵詞】電商  消費金融  征信體系   

【中圖分類號】F83    【文獻標識碼】A

電商消費金融日益受到網(wǎng)民熱捧

首先，消費金融成為電商購物平臺新標配。最初，人們在電商平臺購物通常是使用銀行卡或信用卡進行支付。而隨著分期樂、京東白條、螞蟻花唄、天貓分期、螞蟻借唄、現(xiàn)金貸等各種電商消費金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，人們的支付方式逐漸改變，消費金融儼然成為電商購物平臺的新標配。比如，綜合性電商購物可以選擇螞蟻花唄、天貓分期等；租房消費可以選擇樓立方等；旅游消費可以選擇京東旅游等。其次，電商消費金融以小額短期產(chǎn)品為主。電商消費金融的金額一般在20萬元以下，信貸期限為1—12個月，個別跨度為20個月。比如，騰訊的微粒貸額度為500元—20萬元，期限包括5個月、10個月、20個月；阿里巴巴的螞蟻借唄額度為1元—20萬元，期限包括3個月、6個月、9個月；京東金融的京東白條額度為500元—20萬元，期限包括3個月、6個月、12個月等。

隨著互聯(lián)網(wǎng)、電商及網(wǎng)絡分期等新型模式的出現(xiàn)，個人的日常消費、旅游消費等表現(xiàn)出更大的發(fā)展空間，而能為這些消費提供資金的電商消費金融日益受到網(wǎng)民熱捧，且消費金融需求分布的差距較大。根據(jù)集奧聚合發(fā)布的《2016年消費金融行業(yè)洞察報告——人群篇》顯示，校園分期是目前消費金融占比最大的一項，達75.3%。而校園分期用戶主要需求集中在電商方面，達58.7%。同時，以服務“住、行、學”為主線所展開的安居、汽車、學習、醫(yī)療美容、旅游等消費需求日益龐大。電商消費金融與線下商戶的合作，使得越來越多的消費者使用電商消費金融進行支付。

當前電商消費金融的發(fā)展困境

第一，銀行開展消費分期對電商消費金融形成沖擊。電商消費金融發(fā)展的目標主要是構(gòu)建一個完整的消費金融生態(tài)鏈。隨著消費金融影響力的日益擴大，政府鼓勵銀行開展消費分期業(yè)務。比如，《關(guān)于加大對新消費領域金融支持的指導意見》明確提出，要“鼓勵有條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)圍繞新消費領域，設立特色專營機構(gòu)”。事實上，銀行開展消費分期業(yè)務，不僅有著電商消費金融所沒有的資金成本優(yōu)勢，還有著電商消費金融所沒有的征信體系。在這些優(yōu)勢因素的驅(qū)使下，當前我國國內(nèi)部分銀行已經(jīng)開始涉足消費分期業(yè)務。目前，我國國內(nèi)銀行只是以嘗試的方式涉足消費信貸領域，但隨著時間的推移，一旦傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，大面積地開展消費分期業(yè)務，為小微企業(yè)、個人提供線上及線下的個性化金融服務，勢必會對電商消費金融造成巨大沖擊，限制其發(fā)展。

第二，電商消費金融的個人征信孤島難以打破。當前，由于消費金融業(yè)務面向的一般是散而多的個人用戶，不少消費金融公司難以接入央行征信系統(tǒng)，導致一些用戶在某個電商消費金融平臺借錢后，到另一個平臺借錢來還，如此循環(huán)往復下去，直至借無可借。用戶利用電商消費金融平臺的套現(xiàn)便利，會給電商平臺造成資金損失，使電商平臺蒙受風險。不少消費金融公司注意到該問題，于是依靠自身大數(shù)據(jù)積累設立征信公司或建立信用評估體系，比如芝麻信用、萬達征信等。但由于當前我國國內(nèi)個人征信數(shù)據(jù)并不健全，有效數(shù)據(jù)也較少，因此，建立一個與央行征信系統(tǒng)相匹配的征信數(shù)據(jù)較為困難。比如，在阿里巴巴的螞蟻借唄平臺上，任何有支付寶的用戶皆可實現(xiàn)小額借貸，但螞蟻借唄并沒有查詢個人征信，信貸數(shù)據(jù)也不會上報征信系統(tǒng)。

第三，過度授信引起的信用風險。在消費金融公司難以接入央行征信系統(tǒng)的情況下，必然會導致重復授信的發(fā)生，而重復授信的后果便是超額授信導致的信用風險。比如某個人在銀行辦理了一張額度為5萬元的信用卡，在所有額度使用完而又無法償還的情況下，電商消費金融平臺可以為該用戶提供授信，其可以通過電商消費金融平臺繼續(xù)套現(xiàn)。由于電商消費金融缺乏對用戶信用及借貸情況的信息共享，用戶可以同時在多家分期平臺享有額度。電商消費金融對用戶的“寵溺”，催發(fā)了個體的過度借款消費。由于多數(shù)借款人缺乏固定的收入，因而一旦難以償還借貸，就會向利率更高的現(xiàn)金借貸求助，直至無法償還本息，給電商消費金融平臺帶來信用風險。

未來電商消費金融的發(fā)展路徑

第一，進行簡化性與普惠性發(fā)展。首先，進行簡化性發(fā)展。電商消費金融要應對銀行開展消費分期業(yè)務帶來的沖擊，就需要挖掘銀行所沒有的優(yōu)勢，化銀行的劣勢為自身的優(yōu)勢。眾所周知，傳統(tǒng)銀行的手續(xù)繁多是其劣勢之一。新媒體時代給消費者帶來了高效率、精簡化的生活享受，多數(shù)消費者享受到消費分期和小額借貸所帶來的便利性與簡化性，難以接受手續(xù)繁多的銀行。比如，消費者如果要借助二手車貸款購買二手車，到銀行辦理業(yè)務需要填寫很多資料，有時甚至還需要等待很長時間的審核才能拿到錢。面對手續(xù)繁多且等待時間長的銀行，一些消費者已心灰意冷。但是電商消費金融卻沒有如此多的繁雜工序，一些金融產(chǎn)品可以通過移動互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)快速放貸，及時滿足消費者的借貸需求，這就是電商消費金融的簡化性特點。未來，電商消費金融應在完善社會征信體系的基礎上，進行簡化性發(fā)展，以滿足消費者的“快”需求。

其次，進行普惠性發(fā)展。電商消費金融面向的是個體用戶，具有覆蓋性廣的特點。因此，在其未來發(fā)展過程中，應深挖普惠金融領域，為農(nóng)民、工人、流動人口、大學生等中低端用戶群體服務。

第二，完善社會征信體系。首先，建設自動化的消費金融決策體系，包括設置消費個體數(shù)據(jù)收集、消費個體風險評估和監(jiān)督、專家決策系統(tǒng)等板塊。同時，制定風險控制責任、合規(guī)管理政策以及管理制度、原則、規(guī)程，實現(xiàn)對電商消費金融的全程風險管控。

其次，建立消費者征信數(shù)據(jù)庫。電商消費金融要加快構(gòu)建消費者信息數(shù)據(jù)庫，以網(wǎng)上消費者為主要構(gòu)建對象，將消費者消費所留下的印記整合為消費信用數(shù)據(jù)，與調(diào)查取證所得的個人消費金融記錄和人事檔案等進行整合，以此建成征信數(shù)據(jù)庫。

最后，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)風險控制和消費金融的融合發(fā)展。電商消費金融公司有必要加大力度開發(fā)和應用大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘消費金融服務積累的大量線上線下數(shù)據(jù)信息，利用這些數(shù)據(jù)信息進一步了解授信客戶，從而加強對電商消費金融的信用風險管理，實現(xiàn)風險控制與消費金融的融合發(fā)展。

第三，建立資源共享平臺。電商消費金融與銀行重復授信的最大原因就是缺乏資源共享平臺。以社交數(shù)據(jù)作為個人信用數(shù)據(jù)明顯不實際，社交網(wǎng)絡平臺騰訊開發(fā)的金融產(chǎn)品“微粒貸”的失敗就是很好的證明。網(wǎng)絡的虛擬性使得社交數(shù)據(jù)真假難辨，但消費者在電商平臺留下的購物消費記錄、借貸記錄等則是真實的，這些可作為個人信用數(shù)據(jù)的參考標準。電商平臺應聯(lián)合消費金融公司建立資源共享平臺，實現(xiàn)電商平臺購物消費記錄和貸款記錄的資源共享，同時，要與征信機構(gòu)連接，實現(xiàn)對消費者消費和借貸的監(jiān)督。目前，我國國內(nèi)已經(jīng)有一些電商消費金融公司與第三方征信機構(gòu)建立聯(lián)系，比如，蘇寧金融的任性付已接入芝麻信用等。未來我國國內(nèi)各電商消費金融公司應建立消費者信息平臺，并實現(xiàn)與其他消費金融公司（包括銀行創(chuàng)辦的消費金融公司）、征信機構(gòu)的聯(lián)系和共享。

（作者為荊楚理工學院經(jīng)濟與管理學院副教授）

【參考文獻】

①陳寧：《消費金融迎來爆發(fā)機遇 金融在線化速度遠超電商》，《大眾證券報》，2016年4月22日。

②閆瑾：《電商系消費金融三大“命門”》，《北京商報》，2016年6月13日。

③魯存珍、湯如軍：《電商消費金融興起及發(fā)展問題研究》，《西南金融》，2018年第1期。

責編/孫渴    美編/于珊

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