在不久前結(jié)束的中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)期間，全球新興市場(chǎng)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)首席執(zhí)行官凱特·安布羅斯在2020全球PE論壇上做了視頻發(fā)言，并接受了《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的書(shū)面專(zhuān)訪。

全球新興市場(chǎng)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)是一家專(zhuān)注于新興市場(chǎng)私募股權(quán)投資行業(yè)的全球性協(xié)會(huì)，其成員由來(lái)自130個(gè)國(guó)家超過(guò)300家各類(lèi)機(jī)構(gòu)組成，管理著總計(jì)超過(guò)5萬(wàn)億美元的資產(chǎn)。

凱特·安布羅斯對(duì)記者說(shuō)，2010年，新興市場(chǎng)的私募股權(quán)投資總額僅為300億美元，而到2019年，這一數(shù)字已增至1130億美元。投資額的增長(zhǎng)在很大程度上可以歸因于中國(guó)在科技領(lǐng)域的交易增長(zhǎng)。

她說(shuō)，近年來(lái)，中國(guó)吸引了大部分投向新興市場(chǎng)的國(guó)際私募股權(quán)投資資金，2019年，這一比重已經(jīng)占到總投資額的41%。與此同時(shí)，中國(guó)的私募股權(quán)投資在過(guò)去20年也實(shí)現(xiàn)了顯著的增長(zhǎng)。2015年至2019年，中國(guó)的PE/VC資本投資總額達(dá)到2900億美元，在美國(guó)和西歐以外的市場(chǎng)中，中國(guó)私募資本投資活動(dòng)的比重達(dá)到51%。創(chuàng)業(yè)投資驅(qū)動(dòng)了這一變化。她舉例說(shuō)，阿里巴巴、京東和騰訊都成為這一投資生態(tài)體系的主要驅(qū)動(dòng)力量。在這一過(guò)程中，投資者通過(guò)境內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng)與合作，助力成功的公司項(xiàng)目不斷成長(zhǎng)。中國(guó)的VC還在逐步向東南亞和非洲市場(chǎng)拓展，與國(guó)際和當(dāng)?shù)貏?chuàng)投資本在這些市場(chǎng)完成了一些重要的聯(lián)合投資。

在凱特·安布羅斯看來(lái)，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模和人民幣匯率的穩(wěn)定使中國(guó)免受其他國(guó)家和地區(qū)所面臨的一些挑戰(zhàn)的影響，特別是匯率波動(dòng)對(duì)投資總額和回報(bào)產(chǎn)生的重要影響。

她對(duì)記者說(shuō)，現(xiàn)在亞洲、非洲、拉丁美洲和中東地區(qū)的私募股權(quán)的滲透率仍然相對(duì)較低，但是已經(jīng)開(kāi)始發(fā)生變化?，F(xiàn)在，許多國(guó)際投資者也關(guān)注東南亞的機(jī)會(huì)，因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度比其他許多地區(qū)更快，而且數(shù)字人口和技術(shù)的采用也在不斷增加。近年來(lái)，拉丁美洲成功的科技初創(chuàng)企業(yè)也吸引了人們的注意。

談到今年發(fā)生的新冠肺炎疫情，凱特·安布羅斯說(shuō)，疫情過(guò)后，許多主題成為中國(guó)和世界股權(quán)投資領(lǐng)域所需要面對(duì)的話(huà)題，如對(duì)環(huán)境可持續(xù)等話(huà)題的關(guān)注。與此同時(shí)，全球市場(chǎng)中的技術(shù)企業(yè)也很有吸引力，部分原因是它們能夠比擁有大型傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施或商業(yè)模式的企業(yè)更快地實(shí)現(xiàn)飛躍，或?qū)嵤┬碌慕鉀Q方案和創(chuàng)新。

凱特·安布羅斯在談到如何吸引更多私募資本健康發(fā)展時(shí)對(duì)記者表示，除了具體的私募股本管制外，國(guó)際投資者認(rèn)為吸引資本最重要的有三項(xiàng)基本原則：第一，對(duì)外國(guó)投資開(kāi)放的政策框架，允許私人資本公司跨一系列部門(mén)進(jìn)行投資；第二，市場(chǎng)透明度和信息獲??；第三，投資者保護(hù)的一致性和可靠性，這樣投資者就可以在不擔(dān)心投資制度規(guī)則可能改變的情況下投入資本。