原標題：商業(yè)保險精準發(fā)力，市場不斷壯大——撐起第三支柱養(yǎng)老保險

日前，中共中央、國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強新時代老齡工作的意見》提出，大力發(fā)展企業(yè)（職業(yè)）年金，促進和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，是推進我國養(yǎng)老保險體系改革的一項重要舉措，也對商業(yè)保險參與第三支柱建設(shè)提出了新的要求。

記者在采訪中了解到，當前，我國多層次社會保障體系框架基本形成，城鄉(xiāng)居民基本生活得到有效保障。然而，養(yǎng)老保險體系發(fā)展總體還不夠平衡，較為依賴第一支柱的基本養(yǎng)老保險制度，第二支柱企業(yè)年金等補充養(yǎng)老保險覆蓋人群和積累規(guī)模有限，第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展還處于起步階段。

年金保險發(fā)展迅速

從資金屬性看，養(yǎng)老金具有長期性、安全性、收益性、領(lǐng)取約束性等特點。年金保險被認為是具有養(yǎng)老功能、最適合參與第三支柱建設(shè)的商業(yè)保險品種。

近年來，養(yǎng)老年金保險發(fā)展迅速。2020年，養(yǎng)老年金保險保費收入712億元，積累了超過5800億元的保險責任準備金，較年初增長22%。健科保險經(jīng)紀公司北京分公司首席研究員趙洋認為，由于年金保險的領(lǐng)取額度在購買時已經(jīng)寫進合同內(nèi)，但進入年金險賬戶的資金不能隨時支取，犧牲掉了一部分流動性。

2018年5月，個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點啟動，標志著我國開始探索運用稅收優(yōu)惠引導個人開展養(yǎng)老金積累。試點以來，運行總體平穩(wěn)，流程不斷優(yōu)化。截至2020年末，共有23家保險公司參與試點，19家公司出單，累計實現(xiàn)保費收入4.26億元，參保人數(shù)4.88萬人。不過，業(yè)內(nèi)人士認為，由于一些原因，稅延養(yǎng)老險對消費者的吸引力還比較有限。

清華大學國家金融研究院中國保險和養(yǎng)老金研究中心主任魏晨陽認為，目前第三支柱在整個養(yǎng)老金體系中所占的比重依然較低。從第三支柱建設(shè)的角度看，需要把一些中短期金融產(chǎn)品引導到長期投資里去。作為投資的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，不僅要跑贏物價漲幅，更要實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

《中國保險業(yè)發(fā)展報告2021》提出，人身保險業(yè)應(yīng)當充分發(fā)揮自身分散風險、補償損失等優(yōu)勢，積極參與第三支柱建設(shè)，提供更多產(chǎn)品，滿足人民日益增長的養(yǎng)老需求，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

專屬商業(yè)養(yǎng)老險平穩(wěn)推進

今年5月份，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，明確自6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展試點。試點期限暫定一年。

針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員養(yǎng)老保障手段有限、儲備不足等問題，銀保監(jiān)會相關(guān)部門指導試點保險公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，通過賬戶式管理，在保證資金安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)長期穩(wěn)健收益；突出養(yǎng)老功能，產(chǎn)品期限與養(yǎng)老掛鉤并提供靈活的養(yǎng)老金領(lǐng)取方式；允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當方式，依法合規(guī)為從業(yè)人員投保提供交費支持。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點啟動以來，截至2021年11月末，累計實現(xiàn)保費2.7億元，超過2.1萬人投保。

今年10月份，某大型網(wǎng)約車平臺與試點保險公司合作，開展司機專屬商業(yè)養(yǎng)老保險計劃（“司機計劃”），為網(wǎng)約車司機建立補充養(yǎng)老保險。經(jīng)事先取得司機同意，平臺將按約定為符合條件的司機投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險提供一定比例的交費支持。平臺交費進入司機個人保單賬戶，權(quán)益全部歸屬個人。“司機計劃”現(xiàn)已在杭州市、寧波市、重慶市試行，目前有約7000名司機投保。

據(jù)銀保監(jiān)會有關(guān)負責人介紹，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的主要目標在于，進一步發(fā)揮商業(yè)保險在長期養(yǎng)老儲蓄和風險保障等方面的作用，通過創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，更加貼近、更好滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員等各類人群多樣化養(yǎng)老需求。下一步，銀保監(jiān)會還將有序擴大保險機構(gòu)參與范圍，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)推向全國。

養(yǎng)老金融仍需加把勁

從其他國家的實踐來看，第三支柱中除了包括保險產(chǎn)品，還包括公募基金和銀行理財產(chǎn)品。

在我國，公募基金行業(yè)在2018年開始發(fā)行養(yǎng)老目標基金。截至2020年底，養(yǎng)老目標基金共117只，規(guī)模達526.77億元。但與同期公募基金超20萬億元的整體規(guī)模相比，養(yǎng)老目標基金的發(fā)行量仍顯得非常有限。

記者了解到，監(jiān)管部門正采取“兩條腿走路”的方式。一方面，整頓市場秩序，清理打著“養(yǎng)老”噱頭的短期金融產(chǎn)品；另一方面，選擇部分金融機構(gòu)和專營機構(gòu)在部分地區(qū)先行開展養(yǎng)老金融試點，大力發(fā)展真正具備長期養(yǎng)老功能的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老計劃等，供不同風險偏好的消費者選擇。

魏晨陽認為，我國養(yǎng)老保險市場的“蛋糕”正在逐漸做大，銀行、理財子公司、基金公司、保險公司都應(yīng)積極參與。隨著養(yǎng)老金融市場的不斷發(fā)展，公眾對于養(yǎng)老金的觀念也要不斷升級，要把之前做中短期金融產(chǎn)品的錢根據(jù)養(yǎng)老需求重新配置。

銀保監(jiān)會有關(guān)負責人表示，下一步將從三方面做好各項工作。一是穩(wěn)妥有序推進養(yǎng)老金融試點。在審慎監(jiān)管的前提下，支持相關(guān)機構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)并推出各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品。加強業(yè)務(wù)監(jiān)管，開展相關(guān)監(jiān)管制度建設(shè)。二是發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險在第三支柱建設(shè)中的作用。堅持強化商業(yè)養(yǎng)老保險保障功能，支持開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險。三是配合相關(guān)部門開展第三支柱相關(guān)制度建設(shè)，并做好配套工作。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是中國人身保險業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，也是行業(yè)發(fā)揮長期儲蓄功能的關(guān)鍵領(lǐng)域。加強商業(yè)保險參與第三支柱建設(shè)，鼓勵保險機構(gòu)發(fā)展?jié)M足消費者終身、長期領(lǐng)取需求的多樣化養(yǎng)老保險產(chǎn)品，從習慣于與傳統(tǒng)產(chǎn)品比收益轉(zhuǎn)向突出和發(fā)揮保障功能，可以促進人身保險業(yè)務(wù)由外延式擴張轉(zhuǎn)向內(nèi)涵式發(fā)展。