民營(yíng)銀行是現(xiàn)有金融體系的“毛細(xì)血管”，通過(guò)差異化發(fā)展、特色經(jīng)營(yíng)，運(yùn)用金融科技解決普惠難題。目前，我國(guó)民營(yíng)銀行不僅數(shù)量初具規(guī)模，還形成了各具特色的經(jīng)營(yíng)模式和可供借鑒的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，有效彌補(bǔ)了小微金融服務(wù)短板、激發(fā)了金融市場(chǎng)活力。歷經(jīng)七余年發(fā)展，成長(zhǎng)中的民營(yíng)銀行面臨哪些困境？民營(yíng)銀行路向何方？

試玉要燒三日滿，辨材須待七年期。自2014年12月我國(guó)首家民營(yíng)銀行開業(yè)至今，銀行業(yè)的這一“新生力量”已走過(guò)七年多探索之路。相較于傳統(tǒng)銀行，民營(yíng)銀行有何特殊之處？發(fā)展中遇到了哪些“成長(zhǎng)的煩惱”？循著民營(yíng)銀行的成長(zhǎng)軌跡，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者展開調(diào)查。

誕生：加大對(duì)內(nèi)開放力度

盡管已試點(diǎn)超七年，很多人并不十分了解民營(yíng)銀行。有人心存疑問(wèn)：有國(guó)有銀行，為何還要設(shè)立民營(yíng)銀行？錢放在民營(yíng)銀行里安全嗎？事實(shí)上，設(shè)立民營(yíng)銀行，是我國(guó)金融業(yè)加大“對(duì)內(nèi)開放”力度的重要舉措。

自改革開放初期，我國(guó)就有序推進(jìn)民間資本投資、入股銀行業(yè)。1984年黨的十二屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》，提出要進(jìn)一步貫徹執(zhí)行對(duì)內(nèi)搞活經(jīng)濟(jì)、對(duì)外實(shí)行開放的方針。1988年，一家政府僅持股5%、個(gè)人資本持股95%的“金融服務(wù)社”在浙江誕生，它就是臺(tái)州市商業(yè)銀行的前身，這讓當(dāng)時(shí)的人們頗受震動(dòng)。但由于不是100%民資，這家機(jī)構(gòu)還不算真正意義上的民營(yíng)銀行。

隨著開放持續(xù)擴(kuò)大，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的步伐明顯加快，渠道增多、機(jī)構(gòu)增加、資本增大、比例增長(zhǎng)。時(shí)任原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林于2014年4月明確表示，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，本身沒有法律障礙，不存在歧視性規(guī)定。

民營(yíng)銀行試點(diǎn)前，我國(guó)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)主要有4種模式：發(fā)起設(shè)立、認(rèn)購(gòu)新股、受讓股權(quán)、并購(gòu)重組。例如，民間資本參與城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)的重組改制，化解存量金融風(fēng)險(xiǎn)；再如，民間資本投資入股現(xiàn)有商業(yè)銀行，依法推進(jìn)混合所有制改革，共享銀行業(yè)改革發(fā)展成果。

在眾多有益探索基礎(chǔ)上，民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作越發(fā)“胸有成竹”，2013年，黨中央、國(guó)務(wù)院的兩份重要文件正式為設(shè)立民營(yíng)銀行拉開序幕。為進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)內(nèi)開放力度，2013年7月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行”；同年11月，黨的十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出“在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”。

至此，真正意義上的民營(yíng)銀行登場(chǎng)。與歷史上那些由民間資本持股的銀行相比，試點(diǎn)民營(yíng)銀行的全部股東均為中資民營(yíng)企業(yè)，其資本金全部來(lái)自民間資本。

試點(diǎn)彰顯的開放決心進(jìn)一步激發(fā)了民間熱情，民營(yíng)企業(yè)、各地政府踴躍上報(bào)試點(diǎn)方案。如何選擇？監(jiān)管部門決定堅(jiān)持“三個(gè)尊重”：一要尊重民間首創(chuàng)精神和政府推薦意見，二要尊重發(fā)起主體的自主意愿，三要尊重市場(chǎng)選擇原則。

最終，經(jīng)過(guò)反復(fù)論證、擇優(yōu)選擇，首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案確定，它們是：深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行和浙江網(wǎng)商銀行。

探路：找準(zhǔn)普惠特色定位

2015年1月4日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在微眾銀行敲下電腦回車鍵，卡車司機(jī)徐軍就拿到了3.5萬(wàn)元貸款。

作為國(guó)內(nèi)首家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，這是微眾銀行完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)。彼時(shí)，人們對(duì)“純互聯(lián)網(wǎng)銀行”十分好奇：既沒有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，也沒有營(yíng)業(yè)柜臺(tái)，更無(wú)需財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，通過(guò)人臉識(shí)別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)發(fā)放貸款，能行嗎？

微眾銀行一小步，金融改革一大步。李克強(qiáng)總理考察微眾銀行時(shí)表示，你們要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)。要降低成本讓小微客戶切實(shí)受益，這也能倒逼傳統(tǒng)金融加速改革。

除了微眾銀行，首批試點(diǎn)的其他4家民營(yíng)銀行也在思考如何找準(zhǔn)定位。“跟國(guó)有大行、股份行相比，我們的品牌知名度不高、客戶基礎(chǔ)弱、吸收存款能力不足、人才優(yōu)勢(shì)不明顯，我們要去服務(wù)誰(shuí)？怎樣打好特色經(jīng)營(yíng)這張牌？”回顧成立初期，多家民營(yíng)銀行負(fù)責(zé)人都發(fā)出過(guò)這樣的感慨。

服務(wù)誰(shuí)？服務(wù)小微企業(yè)中的“小微”“三農(nóng)”和社區(qū)，做我國(guó)現(xiàn)有金融體系的“毛細(xì)血管”。這既是監(jiān)管部門對(duì)民營(yíng)銀行的定位，也是民營(yíng)銀行在實(shí)踐中探尋出的可行之路。

“發(fā)展民營(yíng)銀行，是希望利用它來(lái)自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點(diǎn)，補(bǔ)充銀行服務(wù)小微企業(yè)的不足，進(jìn)而逐步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。”尚福林表示，同時(shí)，這也有助于更多地引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)銀行業(yè)自覺提高服務(wù)質(zhì)量。

首批5家民營(yíng)銀行并沒有“大干快上”、盲目擴(kuò)大規(guī)模，而是審慎探路，尋找特色化、差異化經(jīng)營(yíng)模式，提高自身與細(xì)分市場(chǎng)金融需求的匹配度。例如，微眾銀行重點(diǎn)服務(wù)小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者，溫州民商銀行定位于服務(wù)溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶以及小區(qū)居民、縣域“三農(nóng)”；天津金城銀行深耕天津地區(qū)的中小微企業(yè)。

首批試點(diǎn)穩(wěn)妥有效，后續(xù)批設(shè)才有可能。經(jīng)歷了2014年開展試點(diǎn)、2015年制度完善，自2016年開始，我國(guó)民營(yíng)銀行批設(shè)工作進(jìn)入“常態(tài)化”，監(jiān)管部門按照“成熟一家、設(shè)立一家”原則，2016年批準(zhǔn)籌建了12家民營(yíng)銀行，2017年、2018年未批籌，2019年批準(zhǔn)籌建2家。

截至目前，我國(guó)已開業(yè)的民營(yíng)銀行共19家。從區(qū)域分布看，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的廣東、浙江、江蘇各有2家，福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四個(gè)直轄市各有1家。

“民營(yíng)銀行的差異化經(jīng)營(yíng)特征較為明顯，大體可分為3種模式。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)，一是純互聯(lián)網(wǎng)型，如深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行；二是準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)型，如上海華瑞銀行、武漢眾邦銀行、江蘇蘇寧銀行等；三是相對(duì)傳統(tǒng)型，如天津金城銀行、溫州民商銀行等。

探路多年后，民營(yíng)銀行已交出一份亮眼的普惠金融成績(jī)單。截至2020年12月末，民營(yíng)銀行小微貸款余額達(dá)1919.9億元，較年初增長(zhǎng)127%；個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款余額達(dá)1501.55億元，較年初增長(zhǎng)117.6%。

創(chuàng)新：搶抓金融科技機(jī)遇

民營(yíng)銀行探路普惠金融并非坦途。“服務(wù)小微，如果按照傳統(tǒng)的信貸員人海戰(zhàn)術(shù)，我們拼不過(guò)國(guó)有大行，大行還反過(guò)來(lái)說(shuō)我們‘路子野’。”談起業(yè)務(wù)拓展，某中部省份民營(yíng)銀行負(fù)責(zé)人有些無(wú)奈，他表示，民營(yíng)銀行在起步階段有三大突出劣勢(shì)。一是客戶基礎(chǔ)弱、品牌知名度低，如何精準(zhǔn)找到小微企業(yè)？二是資金價(jià)格高、運(yùn)營(yíng)成本高，如何降成本進(jìn)而降低貸款利率？三是服務(wù)載體少，部分民營(yíng)銀行甚至沒有線下網(wǎng)點(diǎn)，如何提升小微企業(yè)服務(wù)體驗(yàn)？

破局的關(guān)鍵，是加強(qiáng)科技自主創(chuàng)新，抓住金融科技的時(shí)代機(jī)遇。“金融與科技融合是大勢(shì)所趨。”中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇表示，科技手段有三大助力，一是大幅豐富銀行信息獲取的充分性，二是增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)判斷的科學(xué)性，三是提高銀行貸款審查審批的時(shí)效性，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面，明顯改進(jìn)金融供給的有效性。

說(shuō)到搶抓時(shí)代機(jī)遇，有一個(gè)標(biāo)志性探索無(wú)法略過(guò)。國(guó)內(nèi)首個(gè)具備完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分布式銀行核心系統(tǒng)，誕生于民營(yíng)銀行——微眾銀行。

拋開劣勢(shì)，初創(chuàng)期的民營(yíng)銀行也有明顯優(yōu)勢(shì)，即：“白紙一張”“船小好調(diào)頭”。因此，“干一些與傳統(tǒng)銀行不同的事、創(chuàng)新一些傳統(tǒng)銀行干不了的事”成為支撐民營(yíng)銀行探路的精神力量。

面對(duì)機(jī)遇，有思考、有預(yù)判的人們總是容易一拍即合。2014年3月，微眾銀行處在籌備期，尚未開業(yè)，微眾銀行董事長(zhǎng)顧敏碰巧遇到了曾經(jīng)的老同事馬智濤，一位在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有著十年IT任職經(jīng)驗(yàn)的“老將”，于是展開了合作。

彼時(shí)的銀行業(yè)，“去IOE”是熱點(diǎn)話題且備受監(jiān)管層重視。IOE代指當(dāng)時(shí)大型金融機(jī)構(gòu)的后臺(tái)架構(gòu)，具體可分為小型機(jī)、數(shù)據(jù)庫(kù)、高端存儲(chǔ)3部分，而這3部分的領(lǐng)導(dǎo)廠商分別為IBM（國(guó)際商用機(jī)器）、Oracle（甲骨文）和EMC（易安信），因此該系統(tǒng)被簡(jiǎn)稱為IOE系統(tǒng)。

為何要“去IOE”？第一，IOE系統(tǒng)屬于“集中式”架構(gòu)，成本高。如果銀行需要擴(kuò)容，就得換容量更大的計(jì)算硬件，這好比往杯子里加水，一旦水快滿了，就必須換一個(gè)更大的杯子。第二，IOE系統(tǒng)屬于“閉源”商用系統(tǒng)，其應(yīng)用程序以外的、所有基礎(chǔ)軟件的源代碼通常不公開，銀行過(guò)度依賴核心廠商，容易埋下安全隱患。

微眾銀行希望不依賴IOE，反其道而行之，做一個(gè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、“分布式”架構(gòu)、“開源”的銀行后臺(tái)系統(tǒng)，這樣既可大幅降低運(yùn)營(yíng)成本，又可大幅增加數(shù)據(jù)讀取能力。因?yàn)?ldquo;分布式”架構(gòu)采用的是一個(gè)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)容量、價(jià)格較低的“小水杯”，水滿后，不需要換更大的、價(jià)格貴的杯子，只需再增加一個(gè)低價(jià)的小水杯即可。

創(chuàng)新的種子已結(jié)出果實(shí)。目前，該系統(tǒng)具備完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，可支撐億量級(jí)客戶和高并發(fā)交易，上線至今實(shí)現(xiàn)了“24×365”無(wú)間斷運(yùn)轉(zhuǎn)，服務(wù)超3億客戶，單日交易峰值超7.7億筆，已達(dá)到國(guó)有大型銀行同等規(guī)模水平；同時(shí)，每賬戶運(yùn)維成本降至2.2元，不到國(guó)內(nèi)外同業(yè)的十分之一。

“成立初期，我們集中資源，對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)開展攻關(guān)。”微眾銀行黨委書記、行長(zhǎng)李南青回憶，與大多數(shù)銀行不同，該行的科技人員占比始終保持在50%以上，歷年科技研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重超10%。

后臺(tái)系統(tǒng)站穩(wěn)了，金融科技就能在更多業(yè)務(wù)中大顯身手。“我們把前沿技術(shù)運(yùn)用在尋找客戶、風(fēng)險(xiǎn)控制、改進(jìn)服務(wù)等各方面。”李南青說(shuō)，得益于全方位的科技運(yùn)用，微眾銀行的各項(xiàng)成本持續(xù)優(yōu)化、效率顯著提升，為深入踐行普惠金融服務(wù)夯實(shí)了基礎(chǔ)。

微眾銀行的創(chuàng)新探索起到了積極的示范作用。自2017年開始，重視IT系統(tǒng)建設(shè)、搶抓科技趨勢(shì)不約而同地成為多家民營(yíng)銀行的選擇，有些銀行還在成功引進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了對(duì)外技術(shù)輸出，民營(yíng)銀行金融科技生態(tài)圈成效初顯。

挑戰(zhàn)：破解發(fā)展難題

并非所有民營(yíng)銀行都像微眾銀行這樣“敢闖”“敢試錯(cuò)”。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，作為民營(yíng)銀行的股東，許多民間資本都無(wú)法接受試錯(cuò)的高昂損失。

這就回到了問(wèn)題的原點(diǎn)：民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的初衷究竟是什么？如果是賺快錢，甚至將民營(yíng)銀行作為自身的利益輸送通道，這顯然不可行、也不能行。

“民營(yíng)資本辦銀行常有一個(gè)誤解，覺得跟辦一般企業(yè)一樣，自己說(shuō)了算，可以方便融資。”民營(yíng)銀行試點(diǎn)伊始，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)就曾提醒，銀行業(yè)是特殊行業(yè)，在任何國(guó)家都是特許經(jīng)營(yíng)，要有嚴(yán)格的資質(zhì)審查和監(jiān)管。

保障公共利益，要有鐵的法律法規(guī)。在選擇首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單時(shí)，監(jiān)管部門就定下了“五大準(zhǔn)入規(guī)則”。一要有自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的制度安排，二要有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，三要有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款，四要有差異化的市場(chǎng)定位和特定戰(zhàn)略，五要有合法可行的“風(fēng)險(xiǎn)處置和恢復(fù)計(jì)劃”。

隨后，《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于民營(yíng)銀行監(jiān)管的指導(dǎo)意見》相繼出臺(tái)，民營(yíng)銀行逐漸走上了依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、科學(xué)穩(wěn)健發(fā)展之路。

但法律法規(guī)無(wú)法預(yù)判所有風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前，要特別警惕關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。近期，上海華瑞銀行、遼寧振興銀行、重慶富民銀行等多家民營(yíng)銀行收到監(jiān)管部門罰單，違法違規(guī)事實(shí)均涉及向關(guān)聯(lián)方輸送利益。

“我們要特別注意，民營(yíng)銀行千萬(wàn)不能辦成由民營(yíng)資本少數(shù)人、少數(shù)資本控制的銀行，不能把銀行變成自己的提款機(jī)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。”中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清2017年3月曾強(qiáng)調(diào)。

2017年就已作出警醒，為何該問(wèn)題至今無(wú)法根除？記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)交易的主因是民營(yíng)銀行的公司治理存在缺陷，但完善公司治理又非一日之功。一個(gè)現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)必須擁有完備的公司治理組織結(jié)構(gòu)，即以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層為主體，“三會(huì)一層”各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)作。反觀個(gè)別民營(yíng)銀行，有的主要發(fā)起人尤其是第一大股東強(qiáng)勢(shì)、過(guò)度介入民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理；有的股東在銀行獲批后立即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，改變民營(yíng)企業(yè)屬性；有的股東面臨司法糾紛，存在強(qiáng)制拍賣執(zhí)行銀行股權(quán)的隱患。

發(fā)展中的問(wèn)題要在發(fā)展中解決。民營(yíng)銀行是新生事物，股東大多來(lái)自實(shí)體企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)更關(guān)注投入產(chǎn)出、利潤(rùn)回報(bào)等層面。董希淼表示，接下來(lái)，建議吸引、鼓勵(lì)有實(shí)力、有意愿且能長(zhǎng)期投入民營(yíng)銀行發(fā)展的民營(yíng)企業(yè)參股民營(yíng)銀行，調(diào)低企業(yè)股東“急功近利”訴求；同時(shí)，減少股東對(duì)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)的干涉，將專業(yè)的事交給專業(yè)的人。

除了后天缺陷，民營(yíng)銀行還存在諸多先天不足，部分發(fā)展困境至今未緩解，監(jiān)管部門對(duì)此應(yīng)予以重視。

“由于物理網(wǎng)點(diǎn)不足、互聯(lián)網(wǎng)存款監(jiān)管趨嚴(yán)，部分民營(yíng)銀行吸收存款的難度越來(lái)越大，負(fù)債成本遠(yuǎn)高于其他銀行。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至2020年12月末，有10家民營(yíng)銀行的線上存款主要來(lái)源于第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，依存度高達(dá)81%。

此外，民營(yíng)銀行還普遍面臨資本金補(bǔ)充困境，尤其缺乏資本補(bǔ)充工具。上述負(fù)責(zé)人表示，若發(fā)行金融債、二級(jí)資本債，當(dāng)前大部分民營(yíng)銀行達(dá)不到監(jiān)管指標(biāo)條件。

吸收存款難、補(bǔ)充資本金難，二者直接制約了民營(yíng)銀行的貸款發(fā)放能力，阻礙了民營(yíng)銀行踐行普惠金融的可持續(xù)性。

如何解決？“為緩解民營(yíng)銀行負(fù)債來(lái)源單一問(wèn)題，建議修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，便于民營(yíng)銀行盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開展流動(dòng)性管理、通過(guò)發(fā)行金融債獲得資金來(lái)源。”董希淼說(shuō)，例如，批準(zhǔn)民營(yíng)銀行加入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，支持發(fā)行同業(yè)存單，并給予同業(yè)存單發(fā)行業(yè)務(wù)資格提前申報(bào)、審批等。

針對(duì)資本金補(bǔ)充問(wèn)題，董希淼建議，可適當(dāng)修改相關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行通過(guò)發(fā)行資本補(bǔ)充債券來(lái)補(bǔ)充資本。目前，只有浙江網(wǎng)商銀行成功發(fā)行了永續(xù)債，未來(lái)可將更多民營(yíng)銀行納入永續(xù)債發(fā)行目標(biāo)銀行。此外，可允許經(jīng)營(yíng)情況較好的民營(yíng)銀行先行先試，在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上公開上市。“通過(guò)在境內(nèi)外上市，既可以讓民營(yíng)銀行及時(shí)補(bǔ)充資本，又可以讓公眾分享優(yōu)質(zhì)民營(yíng)銀行發(fā)展成果。”