【專題研究：把握資本行為規(guī)律 引導(dǎo)資本健康發(fā)展】 

社會主義市場經(jīng)濟中存在各種形態(tài)的資本，必須準(zhǔn)確把握資本的特性，厘清資本的行為規(guī)律，發(fā)揮其積極作用，規(guī)避其負(fù)面作用，推動資本更好地服務(wù)于社會主義現(xiàn)代化強國建設(shè)和中華民族偉大復(fù)興目標(biāo)。

逐利是資本的本性

資本具有生產(chǎn)要素和生產(chǎn)關(guān)系二重性，具有逐利和擴張的天性，其本質(zhì)特征和根本目的是在循環(huán)運動過程中最大限度實現(xiàn)增值。資本擴張是一把雙刃劍，能夠產(chǎn)生巨大的正面效應(yīng)和負(fù)面效應(yīng)。

從正面效應(yīng)看，資本持續(xù)發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，能夠促使經(jīng)濟社會發(fā)展水平不斷提高。資本作為重要生產(chǎn)要素，是市場配置資源的工具，是發(fā)展經(jīng)濟的方式和手段。作為社會生產(chǎn)過程中最具活躍性的因素之一，資本具有高效的黏合劑功能，能夠把各類要素整合進(jìn)社會化大生產(chǎn)，加速社會擴大再生產(chǎn)循環(huán)，帶來巨大物質(zhì)財富。資本敏銳的發(fā)掘能力使其能迅速發(fā)現(xiàn)并挖掘社會生產(chǎn)的利潤區(qū)和價格洼地，推動某一行業(yè)或領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，進(jìn)而形成新的經(jīng)濟增長點。資本在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的擴張會縮短這些地區(qū)的發(fā)展進(jìn)程，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

從負(fù)面效應(yīng)看，資本逐利性所帶來的無序擴張，會導(dǎo)致經(jīng)濟社會等領(lǐng)域背離發(fā)展的根本目的。資本無序擴張導(dǎo)致人、科技等方面異化，使得被資本同化的事物都為資本獲利服務(wù)，而不是為人服務(wù)，導(dǎo)致本末倒置。為了不停地追逐利潤，資本利用其敏銳的價值發(fā)現(xiàn)能力，并結(jié)合同化滲透能力，參與經(jīng)濟社會發(fā)展過程，并在逐步獲得主導(dǎo)權(quán)、支配權(quán)、控制權(quán)后將其改造成服從于資本增值邏輯的系統(tǒng)，進(jìn)而帶來一系列經(jīng)濟社會問題，比如貧富兩極分化。

厘清資本有序發(fā)展和無序擴張兩種形態(tài)的界線十分必要。資本有序發(fā)展的界線是遵循市場經(jīng)濟秩序，不超越作為生產(chǎn)要素的經(jīng)濟功能，不越過政治、社會、民生、安全等領(lǐng)域的底線，符合國家發(fā)展導(dǎo)向，能夠推動生產(chǎn)力發(fā)展和促進(jìn)經(jīng)濟增長。資本無序擴張則是越過以上界線，打破資本在市場經(jīng)濟中正常流動的狀態(tài)，擾亂正常經(jīng)濟秩序，偏離國家引導(dǎo)和提倡的方向，在不該擴張的領(lǐng)域大肆擴張，進(jìn)行不正當(dāng)競爭和形成壟斷。

資本運動的主要行為規(guī)律

從國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展史來看，資本運動呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性，并且只要發(fā)展市場經(jīng)濟，資本的行為規(guī)律就會發(fā)揮作用。

一是在循環(huán)運動中推動經(jīng)濟增長。資本無法脫離經(jīng)濟循環(huán)獨立存在，而是同土地、勞動力、技術(shù)、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素共同作用于經(jīng)濟循環(huán)，并起著舉足輕重的作用。為了無止境地追逐利潤，資本進(jìn)行著循環(huán)往復(fù)運動，有機組合各類生產(chǎn)要素，進(jìn)行價值生產(chǎn)，在實現(xiàn)價值增值的同時，創(chuàng)造更高級的新形態(tài)的各種要素，生產(chǎn)更多滿足社會需要的商品，同時持續(xù)擴大市場規(guī)模，實現(xiàn)生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟增長。因此，沒有資本就不可能獲得經(jīng)濟增長，資本是帶動各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進(jìn)社會生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟增長的重要推動力。

二是在擴大再生產(chǎn)中謀求技術(shù)進(jìn)步。不論是從物質(zhì)形式還是從價值形式看，資本主要由兩部分構(gòu)成，其中一部分為一定數(shù)量的生產(chǎn)資料或是不變成本，而技術(shù)或生產(chǎn)設(shè)備則是這部分的關(guān)鍵構(gòu)成。為了追逐更多利潤量、更高利潤率，穩(wěn)定自己的市場地位，開拓更廣闊的市場，資本所有者在資本積累中總是竭力改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、采用新工藝和新設(shè)備，提升生產(chǎn)效率，在同樣的時間里創(chuàng)造出更多價值。因此，資本擴大再生產(chǎn)客觀上推動了技術(shù)進(jìn)步。

三是在市場競爭中追求優(yōu)勢地位。在市場經(jīng)濟活動中，資本所有者為爭奪有利的銷售市場、投資場所并擊敗對手，必然在市場上展開激烈競爭。在這一過程中，強勢資本通過吞并劣勢資本增強實力，試圖追求絕對壟斷地位，獲取更高利潤；而處于劣勢地位的中小資本則會聯(lián)合起來對抗大資本，以保證自己合理的利潤所得，在激烈的競爭中保存自己。

四是在資本積累中謀求個體財富集聚。在社會再生產(chǎn)過程中，資本所有者擁有生產(chǎn)資料，在勞資關(guān)系中占據(jù)主導(dǎo)地位，隨著資本積累不斷增進(jìn)與資本有機構(gòu)成不斷提高，資本回報率總是傾向于高于經(jīng)濟增長率，利潤在資本所有者和勞動者之間的分配天平更傾向于前者，更多的“蛋糕”份額為資本所有者所得，資本循環(huán)的次數(shù)越多，資本所有者獲得的財富則越多。

五是在獲取利潤時帶來負(fù)外部性。資本所有者為推動資本循環(huán)做出決策，基于該行為獲得相應(yīng)利潤，但不必承擔(dān)該決策的全部成本，該決策的總成本至少有一部分會轉(zhuǎn)嫁給社會，這就產(chǎn)生了負(fù)外部性。資本所有者對公共資源直接使用，但并不具備投入或維護(hù)的自覺性，原因在于資本逐利的天性決定其不會在這方面進(jìn)行自覺的額外投資，在政府缺位的情況下，就會引發(fā)逐利—破壞—再逐利—再破壞的惡性循環(huán)。

引導(dǎo)資本更有效、更合理地發(fā)揮積極作用

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，必須正確認(rèn)識和把握資本的特性和行為規(guī)律，引導(dǎo)資本更有效、更合理地發(fā)揮積極作用，有效控制其消極作用。

首先，辯證地認(rèn)識和把握各類資本及其作用，始終堅持中國特色社會主義發(fā)展方向。堅持馬克思主義基本原理，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)和我國社會主義制度，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展，堅持以人民為中心，堅持問題導(dǎo)向、系統(tǒng)思維，堅持疏堵結(jié)合、分類施策，統(tǒng)籌發(fā)展和安全、效率和公平、活力和秩序、國內(nèi)和國際，堅持用好資本、發(fā)揮效能和規(guī)范發(fā)展、約束無序的辯證統(tǒng)一，促進(jìn)資本與社會主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，規(guī)制負(fù)面效應(yīng)，構(gòu)建更加高效的資本運行和資本治理的制度保障，使整個國家在獲得經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展之不竭動力的同時，也為堅定不移走全體人民共同富裕道路奠定堅實物質(zhì)基礎(chǔ)，不斷彰顯中國特色社會主義道路的科學(xué)性和優(yōu)越性。

其次，增強資本促進(jìn)社會生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟增長的推動力作用，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。當(dāng)前，我國經(jīng)濟增長面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，集中表現(xiàn)為經(jīng)濟下行的壓力。應(yīng)充分激發(fā)各類資本活力，正確處理不同形態(tài)資本之間的關(guān)系，促進(jìn)各類資本良性發(fā)展、共同發(fā)展，推動資本促進(jìn)社會生產(chǎn)力發(fā)展，促進(jìn)資本在擴大再生產(chǎn)中推動技術(shù)進(jìn)步，強大制造業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，增強經(jīng)濟增長內(nèi)生動力，樹立市場穩(wěn)增長的信心、決心和預(yù)期，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。

再次，發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，促進(jìn)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。資本是社會主義市場經(jīng)濟的重要生產(chǎn)要素，是帶動各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進(jìn)社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。資本循環(huán)運動仍然是新時代我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵引擎，在利用資本逐利特性的同時，應(yīng)引導(dǎo)大資本向“應(yīng)作為”的領(lǐng)域發(fā)揮積極效應(yīng)，引導(dǎo)資本促進(jìn)科技進(jìn)步，激發(fā)資本賦能經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的巨大潛力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展合理合規(guī)擁抱資本，繁榮社會主義市場經(jīng)濟，促進(jìn)資本參與國際競爭。引導(dǎo)資本生長符合社會主義先進(jìn)文化發(fā)展方向，正確處理資本和利益分配問題，踐行資本推動實現(xiàn)共同富裕的重大使命。堅決打擊以權(quán)力為依托的資本逐利行為。

最后，建立健全資本治理體系，全面提升資本治理效能。近兩年監(jiān)管部門連續(xù)出手整治行業(yè)亂象，這是規(guī)范市場秩序的正常努力，絕不可理解為限制和打壓資本。當(dāng)前，應(yīng)排除各種干擾和羈絆，統(tǒng)一“防止資本無序擴張，不是不要資本，而是要資本有序發(fā)展”的思想認(rèn)識，以保護(hù)產(chǎn)權(quán)、維護(hù)契約、統(tǒng)一市場、平等交換、公平競爭、有效監(jiān)管為導(dǎo)向，依法推進(jìn)資本治理，完善資本行為制度規(guī)則，深化資本市場改革，完善市場準(zhǔn)入制度，深化監(jiān)管體制機制改革，完善行業(yè)治理和綜合治理的分工協(xié)作機制，提升資本風(fēng)險發(fā)現(xiàn)、處置和化解能力。加強政策宣傳和預(yù)期引導(dǎo)，穩(wěn)定各類資本預(yù)期和信心，推動各類資本發(fā)展成為中國特色社會主義事業(yè)的合格建設(shè)者。 

（作者：張林山 公丕明，分別系中國宏觀經(jīng)濟研究院研究員、助理研究員）