作為養(yǎng)老保險第二支柱的重要組成部分，企業(yè)年金是職工養(yǎng)老錢的重要補充。截至2023年末，全國已有14萬多家企業(yè)建立企業(yè)年金，覆蓋職工3000多萬人，累計結存總額近3.2萬億元。當前，在推進企業(yè)年金制度過程中，還存在哪些問題，如何進一步發(fā)展好企業(yè)年金惠及更多職工？

建立企業(yè)年金

健全和完善多層次養(yǎng)老保險體系，是貫徹黨中央制定的我國社會保障體系建設指導方針的一項重點任務。早在1991年發(fā)布的《國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》（國發(fā)〔1991〕33號）中就提出，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結合的制度。

中國社會保障學會養(yǎng)老金分會副會長、浙江大學國家制度研究院副院長金維剛介紹，這表明在我國企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革初期就已經(jīng)明確要建立多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展目標。

2000年，企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為企業(yè)年金，有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運作和管理。2004年，原勞動和社會保障部制定并發(fā)布《企業(yè)年金試行辦法》《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，于當年5月1日起實施。2017年，人社部、財政部對《企業(yè)年金試行辦法》進行了修訂完善，2018年2月1日起正式施行《企業(yè)年金辦法》。

從多年運行情況看，一些企業(yè)職工在退休后通過領取企業(yè)年金，使養(yǎng)老保障水平顯著提高，企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系建設和提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老保障水平方面發(fā)揮了積極作用。

不過，相較于參加基本養(yǎng)老保險的人數(shù)，企業(yè)年金參保率依然偏低。中國社會保障學會會長鄭功成在近日舉辦的中國企業(yè)年金發(fā)展座談會上表示，我們不能只講取得的成就，更應直面發(fā)展滯后的客觀事實，要對企業(yè)年金發(fā)展仍然局限于少數(shù)企業(yè)、覆蓋少數(shù)勞動者的狀況有理性認識，找出問題癥結，剖析影響企業(yè)年金發(fā)展的環(huán)境與政策條件，在尋求解決問題的良藥方面下功夫。

亟待有效擴面

20年來，我國企業(yè)年金從無到有，制度框架逐步完善，市場化運作逐步健全，基金累計額與年金覆蓋面逐步擴大，投資收益率穩(wěn)中有進，取得了較好的發(fā)展成績。

目前，我國企業(yè)年金參保人數(shù)占具備參保條件的職工總人數(shù)比例僅為8%，遠低于發(fā)達國家水平，實際操作中還存在不少阻礙企業(yè)年金有效擴面的問題。

中國社會保險學會會長、人力資源和社會保障部原副部長胡曉義表示，覆蓋面偏窄的格局并未改變。除企業(yè)供款能力弱等實際困難外，不少企業(yè)對企業(yè)年金政策知之甚少，或誤認為可用期權、股權等未來收益替代而游離在外；有些民營企業(yè)即使有經(jīng)濟能力和意愿，卻因不適應相關程序和規(guī)則而放棄；還有些小微企業(yè)因為缺乏專業(yè)人員操作、人員流動頻繁、企業(yè)年金關系轉續(xù)困難而放棄，市場機構因這方面服務成本高也缺乏積極性。

養(yǎng)老保險第一支柱成熟定型是企業(yè)年金發(fā)展的基石，多層次多支柱養(yǎng)老保障制度需要協(xié)同發(fā)展。國民養(yǎng)老保險公司監(jiān)事會主席聶明雋表示，第一支柱基本養(yǎng)老保險實施全國統(tǒng)籌后，結構性矛盾基本得到解決，但未來仍面臨一些變數(shù)。目前，企業(yè)年金已經(jīng)到了關鍵發(fā)展期并面臨難得的機遇期，在不增加財政負擔和企業(yè)成本的前提下，通過政策創(chuàng)新實現(xiàn)企業(yè)年金發(fā)展具有現(xiàn)實可能性。

如何提高企業(yè)年金職工覆蓋率？北京大學中國保險與社會保障研究中心主任鄭偉建議，可以創(chuàng)新企業(yè)年金建立方式，允許企業(yè)年金先行覆蓋部分職工，增加企業(yè)年金繳費靈活性，推動企業(yè)年金可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)年金制度本身仍具有優(yōu)化空間，包括簡化建立條件、從覆蓋部分員工做起、增加靈活性等。對此，中國工商銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理韓強提出了兩種參考模式：一種模式是允許公眾參加現(xiàn)有企業(yè)年金計劃，由受托人履行監(jiān)督管理職責，更有利于維護客戶利益以提高收益水平；另一種模式是作為年金向社會公眾銷售，這種方式可以提高企業(yè)年金職工覆蓋率，同時也增加了老百姓提高自身養(yǎng)老金替代率的途徑。

健全激勵機制

2023年10月底召開的中央金融工作會議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。有專家建議，應將企業(yè)年金積極融入養(yǎng)老金融發(fā)展大局。

優(yōu)化企業(yè)年金制度建設，推動養(yǎng)老保障各支柱中財政風險、代際風險等公共風險的合理分配，是實現(xiàn)養(yǎng)老保障可持續(xù)發(fā)展的必由之路。中國財政科學研究院院長、中國財政學會副會長兼秘書長劉尚希表示，企業(yè)年金需建立健全財稅激勵機制，通過合理的財政稅收制度降低第一支柱基本養(yǎng)老保險壓力，發(fā)揮第二支柱企業(yè)年金功能，實現(xiàn)養(yǎng)老保障制度內的協(xié)調平衡。

結合養(yǎng)老金的長期屬性，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司總裁曹偉根據(jù)多年運營企業(yè)年金的經(jīng)驗認為，站在投資端特別是從底層資產(chǎn)角度來看，年金可以為包括個人養(yǎng)老金在內的各類養(yǎng)老金提供具有政策補貼的特定資產(chǎn)，如養(yǎng)老專項儲蓄、特種國債等，通過這類成本計價類貼息資產(chǎn)配置，養(yǎng)老金可在長期獲得更好收益。

企業(yè)年金存在生產(chǎn)率效應、公司治理效應與稅惠效應，企業(yè)規(guī)模、財務狀況、經(jīng)營方式是影響企業(yè)年金的重要因素。西南財經(jīng)大學保險學院副院長胡秋明分析了企業(yè)年金繳費的動力與能力情況：當前，企業(yè)年金制度在A股上市公司中的普及程度逐漸提高，平均繳費比率逐年增長。人均企業(yè)年金繳費越高的企業(yè)通常具有更高的勞動生產(chǎn)率和員工忠誠度，以及更低的企業(yè)所得稅稅負率。

胡秋明建議，應推動產(chǎn)業(yè)轉型升級和人力資本積累水平提升，助力企業(yè)年金擴面普惠，充分發(fā)揮企業(yè)年金的生產(chǎn)率效應、公司治理效應和稅惠效應，實現(xiàn)企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系中的功能定位。