為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全球主要經(jīng)濟(jì)體逐漸將政策中心從貨幣政策轉(zhuǎn)向財(cái)政政策，正在興起新一輪減稅潮流，美國(guó)是領(lǐng)頭羊。特朗普政府計(jì)劃推出大幅減稅方案，英國(guó)政府、法國(guó)總統(tǒng)熱門競(jìng)選人以及其他主要發(fā)達(dá)國(guó)家都在致力于推動(dòng)減稅立法，印度等發(fā)展中國(guó)家也宣布了減稅計(jì)劃。相較而言，我國(guó)的減稅措施力度不大，除了營(yíng)改增以外并未涉及稅制的實(shí)質(zhì)性改革，更多的是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)行“修修補(bǔ)補(bǔ)”。今年2月企業(yè)所得稅法修正并未下調(diào)稅率，各界期待已久的個(gè)稅改革也未列入今年立法計(jì)劃?？紤]到美國(guó)稅改將可能導(dǎo)致主要經(jīng)濟(jì)體在全球競(jìng)爭(zhēng)力的重塑，中國(guó)有必要在稅制改革方面加大力度，避免在新的全球競(jìng)爭(zhēng)中失去先機(jī)。

一、美國(guó)稅改減稅力度堪稱史上最大

美國(guó)東部時(shí)間4月26日下午，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)努欽與特朗普經(jīng)濟(jì)顧問科恩于舉行發(fā)布會(huì)，正式公布了美國(guó)總統(tǒng)特朗普的最新稅改計(jì)劃。該稅改方案被認(rèn)為是美國(guó)歷史上最大的減稅計(jì)劃，在很大程度與特朗普競(jìng)選時(shí)的方案一致，將令企業(yè)、中產(chǎn)和頂級(jí)收入者受益，顯著增強(qiáng)美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)活力。稅改計(jì)劃主要集中于減少企業(yè)稅率、降低個(gè)人稅負(fù)、增加海外稅收三個(gè)方面。

表1 美國(guó)主要減稅計(jì)劃

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)相關(guān)資料整理，交行金研中心

企業(yè)稅收方面，稅改計(jì)劃的最大亮點(diǎn)是將公司稅稅率從35%大幅削減至15%，此外還要廢除3.8%的奧巴馬醫(yī)保稅、為美國(guó)公司實(shí)現(xiàn)地區(qū)稅制公平化等。從歷年來主要發(fā)達(dá)國(guó)家公司稅稅率來看，總體趨勢(shì)是逐漸下降，2008年金融危機(jī)以來降幅較大。美國(guó)公司所得稅稅率幾十年沒有改變，保持在35%的水平。與主要的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，美國(guó)目前的公司所得稅偏高，明顯高于德國(guó)、英國(guó)、加拿大、日本等國(guó)，略微高于法國(guó)。公司稅稅率從目前的35%大幅削減到15%，將降至與德國(guó)、加拿大差不多的稅率水平。由于除了公司所得稅以外，德國(guó)還有10%-18%的營(yíng)業(yè)稅，加拿大還有商品與勞務(wù)稅、社會(huì)保障稅、各類附加稅等，而美國(guó)其他稅項(xiàng)相對(duì)較少，因而美國(guó)企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的綜合稅負(fù)將顯著低于其他發(fā)達(dá)國(guó)家。如果公司稅稅率降到15%，幾乎接近部分避稅天堂的稅率，顯著提升美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將吸引大量企業(yè)留美。

圖1 歷年主要發(fā)達(dá)國(guó)家公司稅稅率

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)相關(guān)資料整理，交行金研中心

個(gè)人所得稅方面，減少個(gè)人所得稅級(jí)次和稅率，最高稅率從39.6%降至35%，從七級(jí)稅率減少到三級(jí)，分別為10%、25%和35%。此外還將個(gè)人所得稅免稅額度翻倍，夫妻聯(lián)合報(bào)稅的標(biāo)準(zhǔn)扣除額調(diào)高一倍至24000美元，撤銷遺產(chǎn)稅，還建議對(duì)有孩子家庭減稅，力度也比較大。個(gè)稅改革方案不但降低中產(chǎn)階級(jí)稅負(fù)，還減輕企業(yè)主和農(nóng)場(chǎng)主負(fù)擔(dān)，將促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)和個(gè)人部門投資需求。

針對(duì)海外企業(yè)加稅，對(duì)海外留存的數(shù)萬億美元一次性征稅，美國(guó)公司留在海外的利潤(rùn)征收10%的稅率，一旦海外利潤(rùn)匯回美國(guó)就要被征收高達(dá)35%的稅。目前美國(guó)企業(yè)海外留存資金達(dá)2.6萬億美元，主要留存于各個(gè)避稅天堂，對(duì)這部分海外留存資金的征收稅率還未確定，但財(cái)政部長(zhǎng)努欽表示稅率會(huì)“非常具有競(jìng)爭(zhēng)力”。加大對(duì)海外部門的征稅力度，促進(jìn)投資回流美國(guó)，力求把投資留在國(guó)內(nèi)，帶動(dòng)制造業(yè)和商業(yè)發(fā)展。

如果減稅計(jì)劃順利實(shí)施，單是公司稅降到15%一項(xiàng)，預(yù)計(jì)將在2017年減少美國(guó)財(cái)政收入1080億美元，2018年將達(dá)到2150億美元，大幅提升企業(yè)盈利水平。從中長(zhǎng)期來看，據(jù)測(cè)算，為期10年的綜合稅改計(jì)劃將削減4.4萬億—5.9萬億美元的稅收，無疑將顯著增強(qiáng)美國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。值得注意的是，大規(guī)模的減稅將加大美國(guó)聯(lián)邦政府財(cái)政壓力，降稅帶來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擴(kuò)大稅基，能否彌補(bǔ)財(cái)政收入的減少目前難以估量。