習(xí)近平總書記在二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會的閉幕辭中指出，“當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)增長仍然乏力，增長動(dòng)力不足，國際和地區(qū)熱點(diǎn)問題以及全球性挑戰(zhàn)對世界經(jīng)濟(jì)的影響不容忽視”。對此，“我們決心創(chuàng)新增長方式，為世界經(jīng)濟(jì)注入新動(dòng)力”，《二十國集團(tuán)創(chuàng)新增長藍(lán)圖》的通過，顯示各國“決心從根本上尋找世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長之道，緊緊抓住創(chuàng)新、新工業(yè)革命、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新要素新業(yè)態(tài)帶來的新機(jī)遇，并制定一系列具體行動(dòng)計(jì)劃”。中國的創(chuàng)新發(fā)展理念成為G20杭州峰會的重要議題。金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展有著重要影響，鑒于此，人民論壇理論研究中心梳理了近年來我國金融創(chuàng)新以及金融發(fā)展的情況、面臨的新問題，并提出未來我國金融創(chuàng)新的發(fā)展方向。

近年來，我國的金融市場迅速發(fā)展壯大，金融市場參與者的數(shù)量也逐年增加，直至現(xiàn)在已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)“全民金融”。金融市場不僅推動(dòng)了我國銀行業(yè)的發(fā)展，還有利于優(yōu)化金融資源配置。隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，人民生活水平的逐步提高，越來越多的人在滿足了日常消費(fèi)之后，開始追求更高層面的金融投資。一方面我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，刺激了人們的投資欲望，促進(jìn)了金融市場的迅速壯大；另一方面，金融市場投資額的增加，也進(jìn)一步推動(dòng)了我國國民經(jīng)濟(jì)的增長。此外，金融市場也是向政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門反映我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題的重要場所。金融市場的價(jià)格變化不僅具有傳導(dǎo)中央銀行政策及國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的作用，還能保障這些調(diào)控政策可以及時(shí)傳達(dá)到企業(yè)、民眾等各金融市場主體。

金融創(chuàng)新的含義與必要性

金融市場向來都不是一成不變的，并且金融市場的發(fā)展在經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展中占有重要地位。金融市場的進(jìn)步離不開一次次的金融創(chuàng)新。而對于“創(chuàng)新”的定義，最早出現(xiàn)在奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特有關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究中，他將創(chuàng)新解釋為生產(chǎn)要素的重新組合，即將生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入到生產(chǎn)體系中從而建立一種全新的生產(chǎn)函數(shù)。

基于熊彼特對“創(chuàng)新”的定義，“金融創(chuàng)新”可以理解為對金融市場中影響金融發(fā)展的不同要素與條件（如監(jiān)管體制、機(jī)構(gòu)形式、市場結(jié)構(gòu)等）進(jìn)行重新組合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)在保證金融市場安全性的同時(shí)降低金融成本、增加利潤。金融創(chuàng)新，可以加大金融市場對信息反應(yīng)的靈敏度，從而快速高效地調(diào)整價(jià)格以及保證價(jià)格所反映信息的有效性；金融創(chuàng)新所增加的金融工具種類也滿足了投資者找到符合自己風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期的投資組合的期望，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分散；金融創(chuàng)新也可以提升金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率，降低成本，增加機(jī)構(gòu)盈利性。此外，金融創(chuàng)新還可以有效降低中小企業(yè)融資成本，為企業(yè)未來發(fā)展提供廣闊空間。

金融市場與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在著不可忽視的聯(lián)系，而我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際化走向也為金融創(chuàng)新提出了更高的要求。首先，“一帶一路”建設(shè)堅(jiān)定了金融創(chuàng)新在我國和“一帶一路”合作國未來經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展中的重要地位。“一帶一路”合作國大多為發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對較弱，若要建立我國和這些國家間制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等方面的合作，就需要推動(dòng)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)我國金融實(shí)力，以此帶動(dòng)對“一帶一路”國家的金融經(jīng)濟(jì)支持。其次，金融創(chuàng)新對于推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程意義重大。離岸市場作為實(shí)現(xiàn)人民幣國際化的一個(gè)主要因素，刺激境外投資者加大其在人民幣市場的投資力度，需要依靠金融創(chuàng)新，創(chuàng)造出具有足夠吸引力的金融產(chǎn)品，促進(jìn)境外投資者有更強(qiáng)的投資意愿。此外，新常態(tài)下的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也對金融資源配置提出了更高的要求。如何建立更高效的金融監(jiān)管系統(tǒng)，降低在改革中可能遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的幾率，如何通過金融支持降低企業(yè)的存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等等，都需要依靠不斷的金融改革創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)。