經(jīng)濟大家談

作者：蘭州大學(xué)管理學(xué)院教授，復(fù)旦大學(xué)金融研究院教授董希淼

在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，消費金融將在促進消費、擴大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用。我國消費金融在經(jīng)歷起步、探索、發(fā)展等階段后，與互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)融合，呈現(xiàn)出新特點。消費金融的高速發(fā)展大大提高了消費靈活性和便利性，有效降低了社會交易成本。當(dāng)前，隨著國家促進經(jīng)濟恢復(fù)政策的出臺，短期消費貸款增速逐步恢復(fù)。未來，在經(jīng)濟增長的推動下，我國消費金融仍將繼續(xù)保持高速發(fā)展的態(tài)勢。

在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的過程中，消費金融將在促進消費、擴大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用

歷史和國際經(jīng)驗表明，一國經(jīng)濟在走向成熟的過程中，其居民消費數(shù)量和質(zhì)量的提高將成為經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)升級的重要推動力。在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的過程中，消費金融將在促進消費、擴大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用。

從宏觀層面看，居民消費對構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局具有重要意義，消費金融是提振居民消費的重要金融模式。當(dāng)前，全球經(jīng)濟增速放緩，國內(nèi)經(jīng)濟正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級階段。在這一關(guān)鍵時期，由投資帶動經(jīng)濟增長的模式較難帶來顯著的經(jīng)濟增長效果，而消費在穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展中則發(fā)揮了更大作用。一方面，居民消費未來可以逐漸成為引領(lǐng)經(jīng)濟增長、推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的可持續(xù)動力；另一方面，消費金融在促進消費升級的同時增加了消費者對高附加值產(chǎn)品的需求，進而加速了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動經(jīng)濟增長與貿(mào)易結(jié)構(gòu)向中高端轉(zhuǎn)移。

從微觀層面看，消費金融對擴大內(nèi)需、促進就業(yè)、改善民生具有重要意義。適度發(fā)展消費金融有助于拉動消費增長，這主要體現(xiàn)在兩個方面。第一，消費金融促進提升居民消費驅(qū)動力。近年來，消費作為我國經(jīng)濟增長“第一駕馬車”的作用得到不斷鞏固。第二，消費金融助力激活消費潛在客群。消費金融互聯(lián)網(wǎng)化加速了其普惠化趨勢，且隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，低線城市長尾客群的消費活躍度大幅提升，現(xiàn)階段消費金融主要面向年輕客戶和長尾客戶，以金融杠桿的作用增強其消費意愿、提升其消費能力。同時，人均可支配收入的提高、長尾客戶借款人信用狀況的不斷改善，使得消費金融的需求進一步釋放。

更好地利用新契機、新需求，提升內(nèi)生的風(fēng)控能力和水平，實現(xiàn)消費金融的可持續(xù)健康發(fā)展

一是建立良好的社會信用體系，夯實消費金融的發(fā)展基礎(chǔ)。良好的社會信用體系是消費金融穩(wěn)健發(fā)展的前提。第一，要提升消費者信息數(shù)據(jù)的完整性。在建立并完善消費者個人信息時，可以整合個人商業(yè)信用數(shù)據(jù)、消費行為數(shù)據(jù)等相關(guān)信息，也可以通過合理合法的方式，整合政府等公共部門中的個人相關(guān)信息資源，形成完整準(zhǔn)確、覆蓋全面的消費者信息庫。同時，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，要打通數(shù)據(jù)信息共享的制度鴻溝和技術(shù)鴻溝，通過設(shè)立市場化征信機構(gòu)等方式，促進信息多元化發(fā)展。第二，要保證社會信用體系架構(gòu)的合理性。這有助于增加新的消費金融數(shù)據(jù)獲取來源維度，比如采用以央行征信系統(tǒng)為主、以市場化征信機構(gòu)為輔的模式，保證信用體系架構(gòu)的多元。同時，也要關(guān)注不同機構(gòu)之間信息共享的重要意義，比如可以加強消費金融機構(gòu)與其他金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司、電商平臺等的合作。第三，要加大對于消費金融領(lǐng)域失信行為的懲罰力度。對社會個體而言，應(yīng)適當(dāng)增加其失信成本，幫助其樹立良好的信用理念和契約精神。對金融機構(gòu)而言，可以加大打擊消費金融領(lǐng)域惡意逃債、廢債行為的力度，增強防范消費金融風(fēng)險的能力。只有建立完善的社會信用體系，才能有效促進消費金融健康發(fā)展，進而助力內(nèi)需擴大、經(jīng)濟增長。

二是加強監(jiān)管和政策支持，引導(dǎo)消費金融合規(guī)有序發(fā)展。近期我國相繼出臺了多個與消費金融有關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管政策，這表明我國對消費金融的監(jiān)管力度不斷加強、重視程度不斷提高。此外，還可以從以下幾個方面對監(jiān)管政策進行完善。第一，完善消費金融機構(gòu)監(jiān)管。目前，我國消費金融從業(yè)機構(gòu)眾多，產(chǎn)品與服務(wù)各異，因此要統(tǒng)一監(jiān)管主體與監(jiān)管原則，從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管、行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變。第二，加強消費者權(quán)益保護力度。進一步普及消費金融知識，提高消費者發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險的能力，并為其提供完善的維權(quán)渠道。對消費者個人信息泄露等問題，應(yīng)出臺相關(guān)法律法規(guī)，加大處罰力度。第三，針對“反催收”聯(lián)盟及惡意投訴，建議聯(lián)合公安、司法等相關(guān)部門出臺政策，邀請行業(yè)市場主體共同參與，維護正常金融秩序。

三是深化金融科技應(yīng)用，提升互聯(lián)網(wǎng)消費金融的創(chuàng)新能力。首先，要加強科技投入，特別是要利用金融科技手段提升風(fēng)險管理能力及管理效率。其次，要運用金融科技加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，進一步豐富消費金融的產(chǎn)品類型，促進消費金融朝普惠化方向發(fā)展?？梢愿鶕?jù)不同地區(qū)、不同客群的需求，提供定制化的信貸產(chǎn)品，提升客戶體驗。此外，消費金融還可以開發(fā)針對性產(chǎn)品，滿足如“夫妻店”“路邊店”等經(jīng)營者的消費金融需求，幫助其改善生活狀況，助力經(jīng)濟復(fù)蘇和發(fā)展。有關(guān)部門也可以為消費金融機構(gòu)提供優(yōu)惠資金等政策，降低信貸和運用成本。

綜上所述，構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局和金融科技蓬勃發(fā)展，為消費金融快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件和環(huán)境。2021年是“十四五”規(guī)劃開局之年，如何更好地利用新契機、新需求，直面存在的不足和問題，提升內(nèi)生的風(fēng)控能力和水平，是消費金融能否實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。只有堅持服務(wù)實體經(jīng)濟和消費者的初心、持續(xù)提升風(fēng)控水平和服務(wù)能力，我國消費金融才能在適度滿足消費者擴大消費、升級消費等需求中發(fā)展壯大，并為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、新發(fā)展格局構(gòu)建貢獻(xiàn)新的力量。

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